股指期貨的套期保值問題

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大家好，論文想寫股指期貨的東西，不知道有沒有大蝦對(duì)套期保值有研究，能否給點(diǎn)建議？多謝多謝

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關(guān)鍵詞：股指期貨 套期保值 有沒有 大家好 不知道 股指期貨

按照操作方法不同，股指期貨套保可分為多頭套期保值和空頭套期保值。
多頭套期保值：多指持有現(xiàn)金或即將將持有現(xiàn)金的投資者，預(yù)計(jì)股市上漲，為了控制交易成本而先買入股指期貨，鎖定將來購入股票的價(jià)格水平。在未來有現(xiàn)金投入股市時(shí)，再將期貨頭寸平倉交易。
空頭套期保值：是指已經(jīng)持有股票或者即將將持有股票的投資者，預(yù)測(cè)股市下跌，為了防止股票組合下跌風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上賣出股指期貨的交易行為。
按照目標(biāo)不同：股指期貨套�？煞譃榉e極套期保值和消極套期保值。
積極套期保值：通常是以收益最大化為目標(biāo)，通過對(duì)股票未來走勢(shì)預(yù)期，有選擇地通過股指期貨套期保值來規(guī)避市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，投資者采取積極的套期保值措施來規(guī)避股票組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)釋放后，在期貨市場(chǎng)上將期貨頭寸平倉交易，不進(jìn)行對(duì)應(yīng)反向現(xiàn)貨交易。
消極套期保值：目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小化，主要是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行數(shù)量相等、方向相反的操作。這種交易者主要目的在于規(guī)避股票市場(chǎng)面對(duì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，至于通過套期保值獲取利潤，不是該類交易者主要的追逐目標(biāo)。