【邢不行|量化小講堂系列46】用Python驗(yàn)證A股名言：跳空必回補(bǔ)...嗎？附代碼（下）

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引言:

邢不行的系列帖子“量化小講堂”，通過實(shí)際案例教初學(xué)者使用python進(jìn)行量化投資，了解行業(yè)研究方向，希望能對(duì)大家有幫助。

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用Python驗(yàn)證A股名言：跳空必回補(bǔ)嗎？附代碼（下）

接上篇

03

不同方向的跳空

根據(jù)跳空的方向，可以把跳空分為向上的跳空和向下的跳空。它們表現(xiàn)為這樣的形態(tài)：

向上跳空：前一根K線的最高價(jià)小于后一根K線的最低價(jià)。

向下跳空：前一根K線的最低價(jià)高于后一根K線的最高價(jià)。

在A股28年多的歷史里，上證指數(shù)總共經(jīng)歷了296次向下的跳空，其中只有5次沒有回補(bǔ)；388次向上的跳空，其中有42次沒有回補(bǔ)。

為什么向上跳空回補(bǔ)的少，向下回補(bǔ)的多？其實(shí)這個(gè)原因也很簡(jiǎn)單：向下跳空，只要指數(shù)漲回來就能回補(bǔ)，而股市整體來看是向上漲的，當(dāng)然就基本全部回補(bǔ)掉了。

跳空回補(bǔ)需要的時(shí)間也不一樣。向上和向下跳空回補(bǔ)時(shí)間的中位數(shù)分別是10天和7.5天：

在最極端的案例里，向下跳空整整花了2681天才回補(bǔ)，向上跳空花了2182天才完成回補(bǔ)。

我們來詳細(xì)看一下這兩個(gè)極端案例。向下跳空的極端案例發(fā)生在2008年1月22日。

看起來就是一次平平無奇的跳空，然而這次跳空是真正的跳在山頂，之后價(jià)格一路下跌，直到2015年才補(bǔ)回來。（雖然補(bǔ)回來之后又一路狂泄...）

向上跳空在最極端情況下也經(jīng)歷了將近六年的回補(bǔ)過程，1999年5月20日發(fā)生了一次向上的跳空：

隨后價(jià)格就一路上漲，直到2005年5月10日才回補(bǔ)。這次回補(bǔ)，讓市場(chǎng)的情緒降低到了最低點(diǎn)。

當(dāng)然，跳空之后，至今沒有回補(bǔ)的情況也有發(fā)生。最著名案例發(fā)生在2006年4月28日的一次向上跳空，當(dāng)時(shí)的上證指數(shù)大約1400點(diǎn)，至今還沒有回補(bǔ)。這次的跳空，基本上就開啟了之后一年多波瀾壯闊的大牛市。

還有就是2007年11月2日那次著名的向下跳空：

跳在5860點(diǎn)，到今天上證也沒有漲回過這個(gè)位置。雖然之后肯定是會(huì)回補(bǔ)的，不過到底什么時(shí)候才能補(bǔ)上，就說不好說了。也許是在...2022年？

04

不同幅度的跳空

我們也注意到，每次跳空的幅度差距非常大。有些跳空連萬分之一都沒有，但有些跳空高達(dá)10%，下圖展示跳空大小的分布：

那跳空的大小會(huì)不會(huì)影響之后的回補(bǔ)呢？

經(jīng)過計(jì)算，跳空大小在1%-5%的范圍里時(shí)，回補(bǔ)的概率最高，但其實(shí)整體看下來，跳空是不是會(huì)回補(bǔ)，和跳空的大小沒有太明顯的關(guān)系，組之間的差異也并不大。

我們上文從跳空的方向、幅度大小兩個(gè)角度進(jìn)行了分析。除此之外，其實(shí)還有很多分析方向，隨便舉幾個(gè)例子：

比如可以考察跳空時(shí)成交量大小，放量的跳空上漲可能更有意義；也可以考察跳空時(shí)是否發(fā)生的重要事件，伴隨重要事件的跳空是對(duì)后市顯著的信號(hào)；還可以看看跳空有沒有形成關(guān)鍵形態(tài)，例如突破了前期高點(diǎn)等。

以上都可以給跳空分類，構(gòu)建策略。實(shí)際上我們的量化策略也是這么開發(fā)的：基于在市場(chǎng)中得到的具體交易經(jīng)驗(yàn)，然后通過python和歷史數(shù)據(jù)，去驗(yàn)證這個(gè)經(jīng)驗(yàn)，并在此基礎(chǔ)上不斷的改良，最終形成優(yōu)秀的策略。

關(guān)于本文跳空的分析，建議感興趣的朋友自己去鼓搗鼓搗。可以加我微信xingbuxing0807詢問本文的數(shù)據(jù)和代碼。

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關(guān)鍵詞：股票 量化 跳空 Python 回補(bǔ)

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絕對(duì)干貨，謝謝邢老師

微信上看過一遍，但還是想再看一遍，不錯(cuò)

分析不錯(cuò)

學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)。

分析的很不錯(cuò)

大有啟發(fā)，謝謝邢老師。

邢不行 發(fā)表于 2019-4-25 20:19
引言:邢不行的系列帖子“量化小講堂”，通過實(shí)際案例教初學(xué)者使用python進(jìn)行量化投資，了解行業(yè)研究方向，希 ...

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