目錄
第一部分 金融期貨基礎
一、金融期貨的發(fā)展概況
(一)金融期貨
(二)金融期貨的類型
二、金融期貨的基本特征
三、金融期貨與金融現(xiàn)貨、遠期、商品期貨的區(qū)別
(一)金融期貨與金融現(xiàn)貨的區(qū)別
(二)金融期貨與金融遠期的區(qū)別
(三)金融期貨與商品期貨的區(qū)別
四、金融期貨發(fā)展的歷史與現(xiàn)狀
(一)外匯期貨發(fā)展的歷史與現(xiàn)狀
(二)利率期貨發(fā)展的歷史與現(xiàn)狀
(三)股指期貨發(fā)展的歷史與現(xiàn)狀
五、金融期貨的功能與作用
(一)金融期貨的功能
(二)金融期貨的作用
第二部分 股票指數(shù)期貨
一、股票價格指數(shù)
(一)股票價格指數(shù)
(二)國際主要股票價格指數(shù)
(三)股票價格指數(shù)的編制方法
二、股指期貨的特點和功能
(一)股指期貨的概念
(二)股指期貨的主要特點
(三)股指期貨與商品期貨的區(qū)別
(四)股指期貨的市場功能
三、股指期貨的產(chǎn)生與發(fā)展
(一)推出階段
(二)成長階段
(三)停滯階段
(四)快速發(fā)展階段
四、股指期貨合約的設計與國際上有代表性的股票指數(shù)合約
(一)股指期貨合約的設計原則
(二)股指期貨合約的主要內(nèi)容
(三)國際上有代表性的股票指數(shù)合約
1. 標準普爾500(S&P500)指數(shù)期貨合約
2. 道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨合約
3. 香港恒生指數(shù)期貨合約
4. 韓國KOSPI200股指期貨合約
五、影響股指期貨定價的因素及股指與股票現(xiàn)貨價格的關系
(一)影響股指期貨價格的主要因素
(二)股指期貨價格與股票現(xiàn)貨價格的關系
六、股指期貨交易
(一)股指期貨的套期保值交易
(二)股指期貨的套利交易
(三) 股指期貨的價差交易
(四)股指期貨的投機交易
七、我國推出股指期貨的時機已經(jīng)成熟
(一) 開展股指期貨交易的必要性
(二) 我國已經(jīng)具備推出股指期貨的條件
八、股指期貨的推出為我國各類金融企業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇
(一) 我國期貨公司面臨的歷史性發(fā)展機遇
(二) 股指期貨的推出將對券商業(yè)務產(chǎn)生積極影響
(三) 股指期貨為基金業(yè)發(fā)展提供新的契機
(四) 股指期貨有助于上市公司吸引外資與促進IPO
第三部分 股指期貨的風險管理
一、 股指期貨的風險類型
(一) 股指期貨的一般風險
(二) 股指期貨的特有風險
二、 股指期貨風險的成因
(一) 價格波動
(二) 杠桿效應
(三) 非理性投機
(四) 市場機制不健全
三、 股指期貨交易的風險管理
(一) 交易所對股指期貨的風險管理
(二) 期貨經(jīng)紀公司對股指期貨的風險管理
(三) 投資者對股指期貨的風險管理
(四) 政府對股指期貨市場的風險監(jiān)管
第四部分 股指期貨風險案例與分析
案例1:美國87股災
案例2:英國巴林銀行倒閉事件
附:新加坡政府官方委托清盤人對新加坡巴林期貨公司的稽核報告書(摘要)
案例3:香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)
第五部分 金融期貨與股票指數(shù)期貨練習題