【專題研究】中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)變化

本周觀點(diǎn)
從行業(yè)和支出角度看中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

主題演講
白重恩：結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)政策
張　斌：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的進(jìn)展（季度報(bào)告）
蔡　昉：推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)以提高生產(chǎn)率為主線（點(diǎn)評(píng)）
劉國(guó)強(qiáng)：中國(guó)的“調(diào)結(jié)構(gòu)”之路（點(diǎn)評(píng)）

圓桌討論
中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)變化
深入探討經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題至關(guān)重要
產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)由政府主導(dǎo)還是市場(chǎng)主導(dǎo)？
預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化不必與產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)聯(lián)

諸家觀點(diǎn)
吳敬璉：加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型生死攸關(guān)
劉世錦：高質(zhì)量發(fā)展需要推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革
林毅夫：挖掘中國(guó)經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能 五大產(chǎn)業(yè)類型如何轉(zhuǎn)變

專題背景
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，發(fā)展協(xié)調(diào)性也在增強(qiáng)

本周觀點(diǎn)：從行業(yè)和支出角度看中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

　　提要：近期，中國(guó)金融四十人論壇召開(kāi)季度宏觀政策報(bào)告論證會(huì)第33期暨“雙周圓桌”第193期，會(huì)議主題為“中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)變化”。CF40高級(jí)研究員張斌就其執(zhí)筆的季度報(bào)告發(fā)表了主題演講，與會(huì)專家就報(bào)告進(jìn)行了論證。季度報(bào)告指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在邁向更高收入水平的正常軌道上。工業(yè)化高峰期過(guò)后，從行業(yè)角度看人力資本密集型服務(wù)業(yè)取得更快發(fā)展，投入、生產(chǎn)和產(chǎn)品多個(gè)環(huán)節(jié)共同顯示制造業(yè)升級(jí)總體態(tài)勢(shì)良好。從支出角度看，消費(fèi)占比上升；投資占比緩慢下降。與會(huì)專家指出，政府在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中要以提高生產(chǎn)率為主線，并重視人力資本的作用。政府對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度與法治水平是影響中國(guó)服務(wù)業(yè)比重的重要因素。要想促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展，就要在解決這些障礙上下功夫。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在邁向更高收入水平的正常軌道上

　　絕大多數(shù)高收入經(jīng)濟(jì)體都會(huì)經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從制造業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)顯示，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體人均收入達(dá)到8000國(guó)際美元（按購(gòu)買力平價(jià)算法計(jì)算，1990年不變價(jià)格）時(shí)，該經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)名義增加值、實(shí)際增加值（剔除價(jià)格影響）、就業(yè)人數(shù)、工作時(shí)間等多種口徑的份額達(dá)到頂峰并開(kāi)始下降，而與此同時(shí)服務(wù)業(yè)上述相應(yīng)份額開(kāi)始上升。基于收入、增加值份額和就業(yè)份額等多方面的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在2010年前后度過(guò)了工業(yè)化高峰期。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型正在發(fā)生，并且符合國(guó)際路徑。工業(yè)化高峰期過(guò)后，從行業(yè)角度看人力資本密集型服務(wù)業(yè)取得更快發(fā)展，投入、生產(chǎn)和產(chǎn)品多個(gè)環(huán)節(jié)共同顯示制造業(yè)升級(jí)總體態(tài)勢(shì)良好。從支出角度看，消費(fèi)占比上升；投資占比緩慢下降，其中工業(yè)投資占比下降，基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)業(yè)投資占比上升；出口增速顯著放緩。這些變化與高收入經(jīng)濟(jì)體的歷史經(jīng)驗(yàn)也高度一致。

從行業(yè)角度看經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

　　并非所有細(xì)分的服務(wù)業(yè)都在工業(yè)化高峰期以后出現(xiàn)更快的增長(zhǎng)，只有技術(shù)密集型服務(wù)業(yè)才會(huì)更快增長(zhǎng)。只有行業(yè)雇傭勞動(dòng)力的平均教育水平較高時(shí)才算是技術(shù)密集型服務(wù)業(yè)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)從1950年開(kāi)始轉(zhuǎn)型至今，服務(wù)業(yè)增加值占比從60%提高到80%，增加了20個(gè)百分點(diǎn)，其中技術(shù)密集型服務(wù)業(yè)份額增長(zhǎng)了25個(gè)百分點(diǎn)，低技術(shù)水平的服務(wù)業(yè)份額下降。日本、韓國(guó)、臺(tái)灣的經(jīng)驗(yàn)也顯示，較多使用人力資本的“金融、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)和商業(yè)”，無(wú)論是增加值份額占比還是就業(yè)份額占比在工業(yè)化高峰期以后持續(xù)上升，較少使用人力資本的“貿(mào)易、餐飲和酒店”以及“運(yùn)輸，倉(cāng)儲(chǔ)和交通”的增加值占比在工業(yè)化高峰期以后保持平穩(wěn)甚至下降。

　　中國(guó)的人力資本密集型服務(wù)業(yè)正在崛起。從增加值增速看，工業(yè)化高峰期以后的中國(guó)人力資本密集型服務(wù)業(yè)增速快于GDP增速。2010年以來(lái)，服務(wù)業(yè)增加值增速最快的依次是科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地址勘察業(yè)，衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)，租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，金融業(yè)，信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)，教育，以上行業(yè)平均增速超過(guò)15%；行業(yè)間的差異表現(xiàn)說(shuō)明，工業(yè)化高峰期以后的人力資本（技術(shù)）密集行業(yè)較GDP增速有更高的增長(zhǎng)，勞動(dòng)密集型行業(yè)則稍高或者低于GDP增速，這與美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)類似。

　　從制造業(yè)到服務(wù)業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，雖然總體上制造業(yè)的增加值和就業(yè)增長(zhǎng)放緩甚至是負(fù)增長(zhǎng)，但是制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)并未停步。制造業(yè)依然是推進(jìn)生產(chǎn)率進(jìn)步的重要源泉，依然對(duì)其他部門的發(fā)展有著重要的正面溢出效應(yīng)�？疾熘圃鞓I(yè)的升級(jí)狀況，我們需要從研發(fā)投入和專利、生產(chǎn)過(guò)程、產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品等多個(gè)維度觀察。第一，從研發(fā)投入來(lái)看，產(chǎn)業(yè)升級(jí)需要國(guó)家或企業(yè)在研究開(kāi)發(fā)（R&D）上大量投資。中國(guó)1991年研發(fā)投資占GDP的比例是0.7%。2010年的研發(fā)投入強(qiáng)度超過(guò)經(jīng)合組織（OECD）國(guó)家的中位數(shù)，到2012年這一數(shù)字為1.88%，超過(guò)了經(jīng)合組織國(guó)家的均值。截至2014年，中國(guó)的研發(fā)投入強(qiáng)度上升至2.05%，超過(guò)了許多發(fā)達(dá)國(guó)家。同時(shí)，中國(guó)的研發(fā)人員比例和中國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的專利申請(qǐng)也在不斷上升，與研發(fā)投入的趨勢(shì)相符合。第二，中國(guó)工業(yè)部門的中間品投入在產(chǎn)出中的占比在持續(xù)提升。第二產(chǎn)業(yè)中間品投入在產(chǎn)出中的占比從1995年的70.7%上升到2014年的78.2%。各細(xì)分行業(yè)的中間品投入在產(chǎn)出中的占比均有不同程度提升。即便是在工業(yè)化高峰期以后，工業(yè)部門中間品投入占比上升的進(jìn)程并未因此打斷，這說(shuō)明工業(yè)部門的專業(yè)化細(xì)分過(guò)程還在繼續(xù)。此外，工業(yè)化高峰期以后，中國(guó)工業(yè)部門面臨需求增速放緩和嚴(yán)重的優(yōu)勝劣汰壓力，大量低效率企業(yè)被淘汰，行業(yè)集中度顯著提升。第三，出口是反映國(guó)家制造業(yè)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一面鏡子。僅從出口產(chǎn)品種類上看不到近年來(lái)的中國(guó)制造業(yè)出口有明顯升級(jí)，但是，中國(guó)的出口產(chǎn)品復(fù)雜度仍保持了持續(xù)提升。中國(guó)的出口增加值率持續(xù)上升。出口增加值率的提升主要來(lái)自行業(yè)內(nèi)效應(yīng)，這意味著中國(guó)制造業(yè)企業(yè)更加專注于進(jìn)口中間品替代，而不是出口新的產(chǎn)品。

從支出角度看經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

　　中國(guó)正在經(jīng)歷消費(fèi)、投資和出口的再平衡。首先，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)邁過(guò)工業(yè)化高峰期，消費(fèi)占比開(kāi)始回升。中國(guó)消費(fèi)在GDP中的占比自改革開(kāi)放以來(lái)持續(xù)下降，從改革開(kāi)放之初的61%下降至2010年工業(yè)化高峰期的48.5%，此后開(kāi)始持續(xù)回升，2016年上升至53.6%。上世紀(jì)80年代初固定資本形成占比為30%，此后不斷抬升，2010年達(dá)到45%的峰值，此后開(kāi)始緩慢下降，目前仍停留在較高水平。其次，工業(yè)投資占比下降，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)業(yè)投資占比上升。細(xì)分行業(yè)來(lái)看，工業(yè)投資在固定資產(chǎn)投資中的占比自2008年以后從36.3%下降到33.6%；建筑和房地產(chǎn)投資占比近十多年來(lái)一直在25%左右小幅波動(dòng)；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資在固定資產(chǎn)投資中的占比自2011年后從22.3%上升到25.8%。再次，出口增速放緩，出口市場(chǎng)份額增速對(duì)出口增長(zhǎng)貢獻(xiàn)下降。近十多年來(lái)，出口市場(chǎng)份額增長(zhǎng)速度在持續(xù)收窄。出口市場(chǎng)份額增長(zhǎng)放慢會(huì)直接帶來(lái)出口增速放慢。2009-2016期間，由于出口市場(chǎng)份額增長(zhǎng)帶來(lái)的出口平均增長(zhǎng)5.2個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于2000-2008危機(jī)前階段的平均12.5個(gè)百分點(diǎn)。

政府如何助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

　　政府在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中要以提高生產(chǎn)率為主線。政府應(yīng)該把轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)、調(diào)方式、換動(dòng)能都統(tǒng)一到提高生產(chǎn)率的主線上來(lái)。第一，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，要把重點(diǎn)從原來(lái)的生產(chǎn)要素積累擴(kuò)大轉(zhuǎn)向生產(chǎn)率提高，十九大報(bào)告也第一次提到要提高全要素生產(chǎn)率。第二，要從傳統(tǒng)的生產(chǎn)率提高源泉轉(zhuǎn)向新的生產(chǎn)率提高源泉。傳統(tǒng)的生產(chǎn)率提高源泉就是大規(guī)模的勞動(dòng)力從農(nóng)業(yè)中轉(zhuǎn)移出來(lái)進(jìn)入到生產(chǎn)率更高的部門，帶來(lái)整體生產(chǎn)率的提高。這個(gè)是隨著人口結(jié)構(gòu)的變化而變化的。相對(duì)于過(guò)去而言，生產(chǎn)率提高的源泉不可能再急風(fēng)暴雨式的釋放了，需要轉(zhuǎn)向其他新的源泉。這些新的源泉包括部門內(nèi)部、企業(yè)之間重新配置生產(chǎn)要素，從而大規(guī)模地提高生產(chǎn)率。第三，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整特別是以生產(chǎn)率為中心的結(jié)構(gòu)調(diào)整中，人力資本是一個(gè)有力的促進(jìn)因素，因此我們要重視人力資本的提高。

　　從中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差別來(lái)看，服務(wù)業(yè)應(yīng)該是需要重點(diǎn)突破的行業(yè)。因此我們需要了解現(xiàn)階段我國(guó)服務(wù)業(yè)的發(fā)展環(huán)境受到了哪些制約。有研究表明，在低收入國(guó)家，政府在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的所占比重與服務(wù)業(yè)占比之間有明顯的關(guān)系：政府所占比重越大，服務(wù)業(yè)所占比重就越低。另一方面，法制環(huán)境越強(qiáng)的國(guó)家，其服務(wù)業(yè)所占比重越高。發(fā)達(dá)國(guó)家的法制環(huán)境指數(shù)與服務(wù)業(yè)占比通常都非常高。因而，政府對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度與法治水平是影響中國(guó)服務(wù)業(yè)比重的重要因素�？傊�，如果我們想要通過(guò)制定產(chǎn)業(yè)政策來(lái)扶持服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我們應(yīng)充分思考產(chǎn)業(yè)在營(yíng)商環(huán)境方面存在哪些障礙，如法制環(huán)境是否優(yōu)良、政府干預(yù)是否過(guò)多等。

——CF40研究部