模型檢不同特征商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，其中解釋變量有：t期的存款準(zhǔn)備金率，t-1期的資本充足率與存款準(zhǔn)備金率乘積的交差項(xiàng)等，被解釋變量是t期的銀行貸款。我最大的問(wèn)題在考慮存款準(zhǔn)備金用的當(dāng)期，交差項(xiàng)卻又是前一期了。
考慮經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的滯后影響，文獻(xiàn)里面一般被解釋變量都是t-1期的，但是我的實(shí)證做出來(lái)存款準(zhǔn)備金率就取當(dāng)期值會(huì)更顯著，就經(jīng)濟(jì)意義上銀行貨幣供給對(duì)貨幣政策反應(yīng)應(yīng)該不存在滯后吧，本想除了GDP等宏觀經(jīng)濟(jì)外其余變量取t-1期，但是F，t檢驗(yàn)都很差，確實(shí)如果當(dāng)期存款準(zhǔn)備金率就很顯著的話，按理當(dāng)期的資本充足率與存款準(zhǔn)備金率乘積交差項(xiàng)也顯著才是，不知到要如何處理，如何解釋這種時(shí)期不同的解釋變量的經(jīng)濟(jì)含義，同樣是存款準(zhǔn)備金率單獨(dú)做解釋變量去t期，交差項(xiàng)里取t-1期解釋起來(lái)很矛盾的感覺！謝謝了大好人們！