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Trader培養(yǎng)訓(xùn)練平臺://xalimeijing.com/thread-2653087-1-1.html更新：
2.半年外匯與差價合約交易回顧與展望系列(二）：盈利曲線過山車之旅：從600%到300%到1000%http://xalimeijing.com/forum.php?mod=viewthread&tid=2662360&extra=
3.半年外匯與差價合約交易回顧與展望系列(三）：為什么在動蕩的金融市場可以穩(wěn)定獲利http://xalimeijing.com/forum.php? ... =2664909&extra=三4、半年外匯與差價合約交易回顧與展望系列（四）：金融系學(xué)生學(xué)習交易的一些建議
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我自半年前開始交易的CFD（Contract for Differnce)的中文名是差價合約，在歐洲和澳洲非常流行，而在美國是被禁止交易（可能因為高杠桿很難監(jiān)管，或是怕?lián)屃私灰姿蒙猓Ｍ鈪R交易的杠桿一般是1：400，股指和商品現(xiàn)貨期貨的杠桿一般是1：400。我開的是forex.com的賬戶，前2個月用的平臺是這個經(jīng)紀公司的“trade”網(wǎng)頁版平臺（吐槽一句，質(zhì)量很差），好處是所有合約都可以開迷你單，非常適合我這種只有9個月A股股票交易的新手練手。2個月后我開了forex.com的MT4平臺交易，除了外匯和黃金有迷你單，其他合約都是正常單。近2個月我把MT4平臺的資金拆為兩份，一份留在原平臺，一份放在IG里做spread betting（本質(zhì)和CFD相似，好處是避稅），沒有迷你單可以交易。這是后話。 從我現(xiàn)在的角度看，前2個月的交易是非常糟糕的，雖然我從200磅做到了1200磅。主要缺點是前后交易思路不一致，沒有明確的盈虧比，勝率概念運用在交易里，沒有考慮爆倉風險。
人類往往容易犯的邏輯謬誤是：把盈利的原因歸結(jié)為自己的判斷正確，把虧損的原因歸結(jié)于市場動蕩，市場被主力操控。為了使總結(jié)更為客觀，我把這個600%的收益率歸結(jié)為新手的運氣。
下面是我先前寫的關(guān)于黃金交易的總結(jié)。原文貼下：
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10/5/2013至4/7/2013黃金交易總結(jié)
cfd Trading Record.xlsx
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寫在開頭 首先聲明一下，小弟之前沒有交易衍生品合約的經(jīng)驗。唯一的交易經(jīng)驗是2011年交易A股時獲得的
因本文是新手所作，望各位前輩閱后能給予指點，謝謝！
我交易的合約叫CFD合約，簡單來說就是模擬芝加哥黃金期貨合約的對賭合約。保證金是0.25%，最小交易合約數(shù)是0.1張，最小波動點位是0.1美元/盎司波動。也就是說如果持有一張合約，價格朝有利（不利）方向波動1美元的收益（損失）是10美元。
初始賬戶資金是250英鎊。交易時是自動以美元計價，結(jié)算時按英鎊計價。
0.1手合約的保證金是4英鎊左右。在最初10個交易日里控制最高合約張數(shù)為0.2手，保證金在9英鎊左右，占賬戶的4%，等于運用了16倍杠桿。按照《海龜交易法則》里的風險控制原則來說，實際杠桿一般不能超過2倍，每次最大損失不超過總資金量的1%。因小弟實在囊中羞澀，雖然知道風險巨大，而且違背了風險控制原則，但已經(jīng)盡量去做風險控制。畢竟最小單數(shù)是0.1手，有時形勢好再加0.1手也是情理之中。
5/10日至5/20日，基本運用把握日內(nèi)小趨勢的原則，至20日獲利約90美元。主基調(diào)看空。逢高開空單。
21日，伯南克證詞前一天。市場波動劇烈，沒有預(yù)期到。前10天是盲人摸象，不看消息只憑感覺和預(yù)期黃金下跌操作。從今天看，這2天的走勢給我的教育特別大，此后天天看美國新聞，過美國時差。簡單來說，這2天虧掉200英鎊。（幸好我在日經(jīng)225的大跌里獲了點利，否則那天虧損以后就只剩50英鎊了。）回憶當時證詞前后2天的操作。我在21日上下拉鋸中做錯了2次。
21日和22日的虧損的主要原因有二。第一，前10天盈利60鎊，賬號盈利25%,自我感覺良好,主觀認為日內(nèi)可以適當加大杠桿，開了0.6首多單，止損60美元。此時心態(tài)變差，后面又在幾乎最高點的位置開了0.5首多單，價格隨后大跌，損失120美元，最后開了0.2手空單，損失60美元。好吧，這2天所有的震蕩全部做反，而且增大了杠桿倍數(shù)。OMG。。。第二，不懂得分析消息面，容易被市場的波動刺激到，失去判斷能力。
慘痛的教訓(xùn)，差點爆倉。這一天一輩子不會忘了。
| 開倉時間 | 單數(shù) | 開倉價格 | 平倉時間 | 平倉價格 | 損失/損失 |
5/21/2013 11:45:48 AM | 0.6多 | 1379.25 | 5/21/2013 3:34:27 PM | 1368.05 | -67.2 |
5/22/2013 12:36:31 PM | 0.5多 | 1387.25 | 5/23/2013 1:16:20 AM | 1363.05 | -121 |
5/22/2013 1:48:19 PM | 0.2多 | 1393.85 | 1362.75 | 1362.75 | -62.2 |
余下的日子，在日經(jīng)225跌勢中賺了點錢，在黃金交易中繼續(xù)輸錢。主要原因是猜反彈，雙向做，結(jié)果不僅錯過了在黃金下跌趨勢中順勢獲利，還得了解多單的虧損。
6月19日的跌勢沒有抓住，那天我竟然只做了原油！可能當時我對黃金交易開始越來越?jīng)]信心了，看空的預(yù)期越來越弱了��！我計算了下，伯南克證詞后截至到6月21日，我在黃金交易里又虧損了270美元！
不是因為日經(jīng)指數(shù)的暴跌，我已經(jīng)爆倉了。
接下來的事情簡單了，我在所有成熟交易員原來越階段性看漲的情況下開始做空單，并在人們對QE退出恐慌性的近階段最后一輪下跌里連本帶利的打了回翻身仗。我覺得運氣占了主要的成分！6月19日從倫敦時間7點，也就是美國時間凌晨2點的那段時間里，我是在睡夢中的。那天下午，也就是美國時間下午的時候，我在外賣店打工，也沒有盯盤。
最近幾天受魯杰老師指點，認出均線系統(tǒng)上的均線擴散嚴重，各種指標背離嚴重。在1230點附近了結(jié)了所有空單。并在價格到了1179的時候感覺到了市場的恐慌，在1185附近開了很少的多單。由于周三的“小非農(nóng)”數(shù)據(jù)沒有阻止黃金的反彈，但也感覺到了黃金階段反彈的力道減弱，鑒于周五的非農(nóng)數(shù)據(jù)向好（但也不會很好），總覺得黃金階段雙底的可能比較大，在1255附近開了少量空單。
最后要說的是，我主要的思路是趨勢交易，最后賺到錢也是得益于這個思路。由于技術(shù)水平?jīng)]有達到做日內(nèi)交易的水平，接下來段時間會在練習日內(nèi)交易的同時繼續(xù)做趨勢。我漸漸覺得做趨勢交易的隔夜風險并不是很大，隔夜風險甚至會轉(zhuǎn)化成隔夜利潤。不知道前輩們怎么看這個問題。
感謝各位前輩耐心看完本文，希望前輩能給予小弟指點！謝謝！
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從現(xiàn)在的角度看，這篇文章里的理念我只認可其中的30%。所以我把這兩個月獲利原因歸為新手的運氣。很多不同的理念會在今后的帖子里一一列舉。
不僅交易了黃金白銀，日經(jīng)指數(shù)，原油也是主攻對象。我處在BST時區(qū)，做歐洲市場和美國市場非常方便，唯獨亞洲市場需要熬夜。我一般是設(shè)好點位，然后睡覺。第二天起來看結(jié)果。因為日本處于暴跌，賺錢很容易。而原油當時在震蕩區(qū)，當時水平確實有限，小虧。道瓊斯指數(shù)微利。
人類往往在盈利的時候忘乎所以，把盈利當作是自己的實力導(dǎo)致的必然結(jié)果。很多理念的形成是因為后來巨大的利潤回撤痛定思痛后領(lǐng)悟的。詳見系列二：為什么會有盈利曲線的懸崖跳水？ 附：交易記錄
世界經(jīng)濟史是一部基于假象和謊言的連續(xù)劇。要獲得財富，做法就是認清其假象，投入其中，然后在假象被公眾認識之前退出。
————喬治索羅斯
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