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雷達卡
文/巴曙松；華中煒；郭云釗等
一、離岸金融市場參與者避稅的主要手段
利用離岸金融進行避稅的基本模式通常大同小異，基本可以歸納為利用稅收協(xié)定減免預提稅、將利潤累積于離岸中心以延期納稅以及在離岸中心虛設業(yè)務以規(guī)避某些稅收等。納稅人利用避稅港進行避稅主要的形式是在避稅港建立“基地公司”，即在避稅港設立而實際受外國股東控制的公司，其全部或者主要經(jīng)濟業(yè)務在避稅港境外進行。離岸金融業(yè)務涉及到的基地公司類型主要包括：離岸金融公司、信托、離岸受控保險公司等。
1.離岸金融公司
因為避稅港型離岸金融市場對離岸金融業(yè)務大多不征收所得稅，離岸金融公司往往起中介存貸款的作用，母公司提供的存貸款業(yè)務金融業(yè)務不是直接的面對實際的服務對象，而是首先做成向避稅港的基地公司進行的業(yè)務，然后再由基地公司完成對實際服務對象的業(yè)務。從而通過轉讓定價將利息收入轉移到避稅港，以求達到最小的所得稅負擔。
2.離岸信托（Offshore Trust）
所謂的離岸信托(OffshoreTrust)是指一國居民將其財產(chǎn)或家庭基金授予設在另一國家(通常為避稅地)中的信托。在避稅港設立信托公司用途在于將避稅港外的財產(chǎn)虛構為基地公司的信托財產(chǎn)，納稅人就可以把實際經(jīng)營這些信托財產(chǎn)的所得掛在基地公司名下，并逐步轉移到避稅港，從而減輕甚至免除稅收負擔。
3.離岸受控保險公司
離岸受控保險公司一般在避稅港設立，業(yè)務活動在境外進行，主要營業(yè)活動是向其關聯(lián)企業(yè)提供保險。在避稅港設立離岸受控保險公司，一方面可以節(jié)約保險費，使保險費不至于落入別人口袋；另一方面，由于企業(yè)付給離岸受控保險公司的保險費用與付給與企業(yè)無關的第三方保險公司一樣可以作為費用扣除，這樣可以通過轉移定價的方法，人為的提高保險費用，使被保險的關聯(lián)企業(yè)的利潤轉移到避稅港基地公司，而在避稅港通常對專門從事離岸金融業(yè)務的保險公司給予特別的稅后優(yōu)惠，這樣就能夠達到減少甚至消除企業(yè)所有者實際居住國的稅收負擔的目的。
4.離岸投資公司
投資公司按其性質可以分為公司集團建立的投資公司、私人投資公司及離岸基金（offshore-shore-funds）。離岸基金集中許多投資者的資金，將其用于購買股票、債券、或投向信托機構等實體，取得投資收益后向投資者分紅，基金公司則以收取管理費等形式獲得盈利。當他們選擇了一個適合建立離岸基金的國家并設立了離岸基金后，就會通過基金直接或通過中介機構間接的把資金投向國內(nèi)公司、信托或其他實體。三種公司組織的目的都是為了逃避或者減輕對利息股息租金等所得征收的預提所得稅和資本利得稅。
5.離岸銀行
離岸銀行與傳統(tǒng)銀行的區(qū)別在于是離岸銀行所在國(或地區(qū))政府有意識地放松管轄權:所在國一般對離岸銀行在金融監(jiān)管與稅收方面給予優(yōu)惠的稅收待遇。幾乎每家離岸銀行都能享受到類似于利息所得稅減免及某些業(yè)務免繳預提稅的待遇。以英國為例:只要某種歐洲債券符合下列條件：①發(fā)行人為公司；②在一家受認可的證券交易所掛牌交易；③為不記名債券；④為附息債券；⑤該歐洲債券的收息人為非居民，則該筆利息就可全額支付，無需繳納預提稅。這一待遇使得離岸銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務時有條件收取較低的報酬，從而進一步提高了它的競爭力。
二、各國反避稅措施比較分析
世界主要國家的避稅港對策稅制的框架基本相同，主要內(nèi)容包括：1）明確稅法適用的避稅港。2）明確稅法適用的納稅人：即明確本國居民設立在避稅港的受控外國公司適用避稅港對策稅制。3）明確稅法適用的課稅對象：主要是來自受控外國公司的消極投資所得。4）明確對稅法適用對象的制約措施：對作為避稅港公司的股東的本國居民法人或自然人，其在避稅港公司按控股比例應取得的所得，不論是否以股息的形式匯回，一律計入其當年所得向居住國納稅。該部分所得相應已納入外國稅收可獲抵免。下面對各國反避稅措施進行比較分析：
（一）對避稅地的界定
對避稅地各國還沒有一個統(tǒng)一的規(guī)定和判斷標準。有的國家采取列舉方法，直接列舉出避稅港的“黑名單”，而更多的國家則以規(guī)定的稅率為標準來判定避稅港。以下列出主要國家對于避稅地的判斷標準：
· 美國：國內(nèi)收入署列舉了具有代表性的避稅港，它們約有39個，包括：百慕大、巴哈馬、英屬維爾京群島、香港、愛爾蘭、利比里亞、列支敦士登、荷蘭、荷屬安第列斯、巴拿馬、新加坡和瑞士等。
· 德國：列舉了29個具有代表性的避稅港。
· 澳大利亞：列舉了16個具有代表性的避稅港。
· 英國：稅率低于本國24.67%的國家或者地區(qū)。
· 法國：稅率低于本國1/3的國家或者地區(qū)。
· 日本：將避稅港一詞定義為公司的全部所得或特定類型所得的稅收負擔大大低于日本國內(nèi)公司所得的稅收負擔的國家和地區(qū)。
· 西班牙：稅率低于本國26.5%的國家或者地區(qū)。
· 巴西：稅率低于本國20%的國家或者地區(qū)。
（二）稅法所適用的課稅對象比較
一般來說，各國的避稅港對策稅制中所規(guī)定的課稅所得，基本上是指受控外國公司的消極投資所得。但在實際認定中往往要考慮受控外國公司（CFC）所從事的營業(yè)活動的性質。丹麥、日本、韓國、葡萄牙、和英國，將特許權使用所得、租金一律看作是消極投資所得看待。而意大利、西班牙和美國則規(guī)定要根據(jù)具體的情況和事實來決定是否屬于消極投資奪得。美國規(guī)定來源于非關聯(lián)方以及雖然來源于關聯(lián)方但是因使用位于CFC同意過的財產(chǎn)而發(fā)生的特許權使用費和租金不屬于消極投資所得。多數(shù)國家將出售有價證券而獲得的資本利得列為消極投資所得。將出售積極的經(jīng)營活動的財產(chǎn)而獲得的資本利得排除出消極投資奪得。英國則將所有類型的已實現(xiàn)的資本利得都作為消極投資所得。美國規(guī)定美國公司在避稅地建立的保險公司，美國和外國的保險項目向這些子公司支付的保險費，美國母公司所支付的這類保險費用，要課征美國稅收。
（三）限制本國居民移居避稅地和利用避稅地進行活動的規(guī)定比較
為了防止納稅人利用在國外無稅或低稅條件下積累所得和財產(chǎn)進行避稅，一些國家制定了一些法律條文，如下表所示：
·
· 美國：對個人控股公司未分配利潤征收懲罰稅。對個人控股公司除征收正常公司稅以外，再對其應分配而未分配的“累積盈余”比照個人所得稅最高稅率征收一次一次懲罰性的所得稅；對外國個人控股公司的征稅。當一個外國公司同時符合外國個人控股公司和個人控股公司兩個規(guī)定時，前者優(yōu)先執(zhí)行。
· 英國：對英國境外的“人”（包括公司和信托）的所得享有“享有權”的英國居民，應在英國就享有的國外所得納稅，這種所得實際并不一定已匯回英國。
· 德國：由受控公司實現(xiàn)的基地公司所得，包括在德國股東的納稅所得中。如果基地公司在國外的稅負很輕，那么，通過受控公司來實現(xiàn)的基地公司所得，按控股比例歸屬于其德國居民股東，該股東在當?shù)丶{稅年度內(nèi)向德國繳納所得稅。
· 法國：如果一個在國外定居或者開業(yè)的人，獲得一個或者多個在法國定居或者開業(yè)的人給與的服務報酬，應由后者在法國納稅。
· 日本：日本國內(nèi)法人，如果擁有特定的外國子公司的10%以上或者同族關系者共同擁有10%以上的股份，那么日本的居住者或者國內(nèi)法人將要就該特定外國子公司的所得申報納稅，不管這部分是匯回國還是繼續(xù)留在避稅地。
三、不同類型離岸金融中心反洗錢立法和措施
（一）內(nèi)外分離型離岸金融中心的反洗錢法律制度
內(nèi)外分離型金融中心與國內(nèi)金融市場分離，進入離岸市場的金融機構必須開設離岸業(yè)務專門賬戶，離岸交易通過此賬戶進行，這類金融中心包括美國的紐約、日本的東京、新加坡、巴林等。以美國為例，美國的反洗錢組織框架是一個多頭監(jiān)管、各司其職和相互溝通的基本架構。聯(lián)邦政府和州政府都承擔著反洗錢職責。在聯(lián)邦層面上，主要有五個部門具有反洗錢功能，分別是司法部、國務院、財政部、聯(lián)邦存款保險公司和美聯(lián)儲。其中，司法部和財政部是反洗錢職能的主要承擔者。美國金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡是財政部指定的制定預防與發(fā)現(xiàn)洗錢犯罪規(guī)章制度，并監(jiān)督執(zhí)行的專門機構，是美國的金融犯罪情報中心，也是美國反洗錢工作的神經(jīng)中樞。
美國反洗錢監(jiān)管特點主要有：①嚴格遵循“了解你的客戶”的原則。美國銀行在預防客戶洗錢犯罪方面建立了識別客戶身份、交易報告、記錄保存等制度。②建立大額現(xiàn)金交易報告制度。③實行雙重報告制，實行以大額現(xiàn)金交易報告為主，可疑交易資金報告為輔的交易報告制度；④強大的信息收集和分析功能。該國反洗錢執(zhí)法機構的信息來源于三大信息庫：金融信息庫、執(zhí)法信息庫、商業(yè)信息庫。⑤突出重點。在反洗錢工作中，美國的基本策略是重點打擊和全面防范相結合，但是反洗錢的核心工作被放在銀行，銀行在反洗錢中肩負著重要職責。
（二）內(nèi)外一體型離岸金融中心的反洗錢法律制度
內(nèi)外一體型也即混合型，這種離岸金融中心的特點是資金的出入境不受限制，離岸市場和國內(nèi)金融市場是一個整體，享有同等的國民待遇，倫敦和香港屬于此類型。以英國為例，在英國有反洗錢職能的機構主要有國家反洗錢情報局、金融監(jiān)管局、海關、司法部門、國內(nèi)事務部等。反洗錢的宏觀管理工作由國內(nèi)事務部負責，主要從事反洗錢法律草案的制定等宏觀管理工作。國家犯罪情報局是英國反洗錢的最核心部門，統(tǒng)馭全國反洗錢工作，是反洗錢情報中心。
英國反洗錢監(jiān)管特點主要有：①實行基于真實懷疑的可疑交易報告制度。以交易的真實性來考量，如果這些交易沒有真實的經(jīng)濟往來或合法理由，應盡可能檢查這種業(yè)務的背景和目的，并及時向國家犯罪情報局經(jīng)濟犯罪部報告；②獨特的客戶身份確認制度。英國沒有實行身份證制度，銀行機構根據(jù)已有的文件和記錄來決定核實客戶身份的途徑，通過從多種渠道獲得信息以印證客戶的真實身份。③設置專職反洗錢報告官。英國的每個商業(yè)銀行內(nèi)部都設有反洗錢報告官，負責收集、分析和報告銀行內(nèi)部各個部門報告的可疑交易信息，并將重要情況及時報告給國家犯罪情報局；④注重業(yè)務培訓。英國十分注重對金融機構工作人員的業(yè)務培訓，定期對所有處理可疑交易的職員進行培訓。
（三）避稅型離岸金融中心的反洗錢法律制度
避稅型金融市場的特點是在不須納稅的城市虛設金融機構，一般不進行實際資金交易，主要是為了避稅通過在市場的賬戶上進行金融交易，實際上起一個計賬中心的作用，提供簿記業(yè)務，較為典型的有加勒比海地區(qū)的金融中心。加勒比地區(qū)的這些國家（地區(qū)）也開始通過加強監(jiān)管、信息披露等手段阻止這種勢頭的蔓延。其中，英屬維爾京群島利用從離岸金融業(yè)務中的收費建立了獨立的金融服務委員會，加強對離岸金融業(yè)務的監(jiān)管，并數(shù)次修訂反洗錢的立法。
從國際社會來看，一些避稅港離岸金融中心在國際重壓面前不得不進行改革：(1)加強政府間、國際組織間的信息交流和溝通，協(xié)助打擊洗錢、逃稅等違法行為；(2)增加透明度，改革銀行保密方面的法律法規(guī)，建立登記和檔案制度；(3)加強金融監(jiān)管；(4)改革稅收制度，加強稅收征管，逐漸提高稅率。因此，在建立離岸金融市場的過程中加強反洗錢立法與管理已經(jīng)成為國際社會的共識，傳統(tǒng)的避稅型離岸金融中心已經(jīng)不再是離岸金融的發(fā)展方向。（完）
（本文節(jié)選自《離岸金融市場發(fā)展的國際趨勢與中國路徑》一書，由巴曙松教授主筆，郭云釗博士、華中煒博士等巴教授所帶領的研究團隊，以及KVB昆侖國際離岸金融項目組共同參與完成。往期有關離岸金融主題文章，請回復數(shù)字83、84、93，即可獲取文章。本文僅代表作者及團隊觀點）
本篇編輯：杜渡;孫旭
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