上市公司熱衷觸網(wǎng) 信息模糊催漲股價(jià) A股市場從來不缺炒作的話題。借著移動互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)頭,上市公司高調(diào)追隨,而結(jié)果往往是“觸網(wǎng)”就漲。這其中到底有多少是真正“觸網(wǎng)”,又有哪些只是借機(jī)炒作呢?南都記者多方采訪獲悉,目前高調(diào)進(jìn)軍O 2O的,當(dāng)屬零售百貨業(yè)和金融業(yè)最為積極,與前者相比,金融業(yè)觸網(wǎng)更能產(chǎn)生業(yè)績增量。
上市公司觸網(wǎng)有剛需
上周,T CL集團(tuán)正式宣布全面實(shí)施智能及互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,并透露T CL集團(tuán)已制訂渠道O 2O計(jì)劃;消費(fèi)類電子廠商奮達(dá)科技公告稱,重金參與新型移動智能終端產(chǎn)業(yè)鏈;華聯(lián)股份公告表示,與阿里巴巴簽署合作框架協(xié)議,雙方擬嘗試建立O 2O合作關(guān)系,作為對新經(jīng)濟(jì)模式的探索。近期很多上市公司對于傍上“B A T”(百度、阿里巴巴、騰訊)等業(yè)界大佬趨之若鶩。
目前A股已有數(shù)十家上市公司介入O 2O模式,其中既有制造業(yè)廠商,也有傳統(tǒng)零售百貨企業(yè),在平安證券的金融終端中,列入O 2O模式概念板塊的個(gè)股多達(dá)34只,這還不包括能夠整合線下用戶或者商戶資源的設(shè)備、技術(shù)提供類上市公司。
福建一位私募認(rèn)為,圍繞阿里巴巴和騰訊派生的概念股中,一類是與互聯(lián)網(wǎng)金融和移動支付相關(guān),并在產(chǎn)業(yè)鏈開枝散葉;一類是被O 2O大潮推動產(chǎn)生的隨大流現(xiàn)象。而中信證券分析師孔浩接受南都記者采訪時(shí)表示,目前A股上市公司觸網(wǎng)大多還是炒作。
不過南都記者多方采訪獲悉,上市公司如今選擇“觸網(wǎng)”,較十多年前,是有“剛需”的!半S著移動互聯(lián)網(wǎng)逐漸成熟,人們的消費(fèi)習(xí)慣逐漸被改變,對網(wǎng)絡(luò)的依賴程度越來越高,包括零售百貨在內(nèi)的很多傳統(tǒng)行業(yè),需要對銷售模式重新塑造!|網(wǎng)’是大勢所趨。誰能更好占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺,占據(jù)優(yōu)勢、主動地位,誰更能勝出!比f聯(lián)證券研究所所長傅子恒對南都記者表示。中銀國際投資顧問熊天恩對南都記者表示,觸網(wǎng)對于上市公司來講積極意義更多,但關(guān)鍵還看上市公司如何操作。
信息先于公告發(fā)布催漲股價(jià)
有投資的地方就會有投機(jī),面對上市公司頻頻觸網(wǎng)、股價(jià)大漲的現(xiàn)象,市場給予的質(zhì)疑也在增多。
有分析認(rèn)為,“在阿里巴巴、騰訊等概念股雞犬升天之際,可能導(dǎo)致一些資本玩家借此渾水摸魚!币晃凰侥既耸空J(rèn)為華聯(lián)股份的做法,就是明顯的例子。
據(jù)了解,華聯(lián)股份與阿里巴巴開展合作的公告,在2月25日晚發(fā)布前,認(rèn)證為“北京華聯(lián)商廈股份有限公司活動推廣”并注明華聯(lián)股份股票簡稱和股票代碼的@ BH G _M all新浪微博上,曾兩次發(fā)布“@手機(jī)淘寶和@ BH G _M all,我們在一起了”的微博內(nèi)容。
而華聯(lián)股份在2月25日就放巨量逆市上漲3 .55%,顯示有大量買盤進(jìn)入搶籌,并在公告披露擬與阿里巴巴嘗試建立O 2O合作關(guān)系后的26日強(qiáng)勢漲停。
盡管,該公司強(qiáng)調(diào)“按規(guī)定,合作協(xié)議簽署兩天內(nèi)公告沒問題,我們有跟證券交易所溝通過”。但是,中投證券高級投資顧問王曉愛接受南都記者采訪時(shí)表示,微博不能先于指定媒體公布信息,其已違反上市公司信息披露原則。
滬上一位不愿透露姓名的券商分析師認(rèn)為,從信息披露來看,有借機(jī)操作股價(jià)和涉嫌內(nèi)幕交易的嫌疑。而上述私募人士認(rèn)為,微博發(fā)布早于公告,不管是有意還是無意,監(jiān)管部門和上市公司都不能置之不理,應(yīng)該按相關(guān)規(guī)定給市場一個(gè)交代。
無獨(dú)有偶,上周一,東軟集團(tuán)在其官網(wǎng)公布與阿里云正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,次日東軟集團(tuán)開盤即告漲停,在當(dāng)日大盤下瀉2.05%之際,收盤尚有8.41%的漲幅。
前述私募人士表示,能攀上阿里巴巴、騰訊等,上市公司大多迫不及待公告,東軟集團(tuán)反之,只在其官網(wǎng)公布信息,不合常理。“游資炒作此類概念股,最歡迎的是上市公司的模糊表達(dá)方式!
從這一點(diǎn)來看,中信銀行也曾被認(rèn)為是模糊表達(dá),而致使股價(jià)被抬高。不過,王曉愛認(rèn)為,日常經(jīng)營業(yè)務(wù)中信銀行與銀聯(lián)和阿里巴巴均有合作,這是明確信息。中信銀行本身處于股價(jià)低位,且在技術(shù)形態(tài)上看亦處于歷史低位。而與銀聯(lián)和阿里巴巴的合作,有助于打開業(yè)績增長空間,這是“估值加催化劑帶來的估值修復(fù)行情”。
百貨、金融成觸網(wǎng)排頭兵
從行業(yè)來看,目前進(jìn)軍O 2O的,當(dāng)屬零售百貨業(yè)最積極。比如王府井、天虹商場、華聯(lián)股份、新華都、紅旗連鎖、永輝超市、友阿股份、中央商場等。而在分析人士看來,金融業(yè)觸網(wǎng)更能產(chǎn)生業(yè)績增量。
全維投資總經(jīng)理程先生表示,不排除一些百貨零售公司可以充分與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合,帶來更多業(yè)績增量。但目前來看,更多的是盡力彌補(bǔ)已經(jīng)丟掉的市場份額,能有多大的增量很難說。“觸網(wǎng)”公告發(fā)布時(shí),會帶來上漲行情也正常,但長遠(yuǎn)來說,這個(gè)利好因素可能就歸0。而市場很快就會恢復(fù)到常態(tài)。
而金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)合作,更容易產(chǎn)生業(yè)績增量,可以與互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合開發(fā)更多快捷、方便、成本低的金融產(chǎn)品。
日前宣布觸網(wǎng)的國金證券,得到眾多市場人士的贊許。海通證券丁文韜表示,從券商行業(yè)整體來看,IPO重啟后投行業(yè)務(wù)收入有望成為行業(yè)利潤新增長點(diǎn);但資金成本持續(xù)上升導(dǎo)致資本中介業(yè)務(wù)利潤率下滑以及互聯(lián)網(wǎng)沖擊下行業(yè)傭金率下滑將成為2014年行業(yè)負(fù)面因素。在此背景下看好成本負(fù)擔(dān)小、體制靈活的具備互聯(lián)網(wǎng)基因的民營券商(國金、錦龍、太平洋).
其亦表示,此次國金與騰訊推出的“傭金寶”產(chǎn)品開戶更加便捷,用戶體驗(yàn)更好。預(yù)計(jì)未來國金將通過與騰訊的全面合作,借助騰訊海量流量獲取客戶資源,實(shí)現(xiàn)小券商的彎道超車。
點(diǎn)融網(wǎng)CEO郭宇航亦認(rèn)為,金融和互聯(lián)網(wǎng)本身是有非常強(qiáng)大的基因可以結(jié)合的,而金融行業(yè)觸網(wǎng)是水到渠成的。不過其亦表示,真正的差異在于金融機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)的理解,究竟是工具還是革命性的思潮。如果只是工具的話,發(fā)揮還是比較有限。