發(fā)帖
雷達卡
金融資本主義
一、金融資本主義的特征
金本位制在20世紀40年代之后被打破是一個具有里程碑意義的事件，它標志著資本主義的生產方式和社會制度發(fā)展到它的最新、最高階段。也就是說，一種新型資本主義——金融資本主義登上了世界歷史舞臺。
當今世界，占統(tǒng)治地位的是資本主義的生產方式和社會制度。這種生產方式和社會制度只有不到500年的歷史，但它所創(chuàng)造的社會財富超過了以前的幾千年，并把人類文明推向很高的發(fā)展階段。然而，資本主義的生產方式和社會制度有一個與生俱來的致命弱點，那就是生產的社會化和生產資料的私人占有之間的矛盾。正是這個基本矛盾，使資本主義創(chuàng)造了前所未有的繁榮和進步，也造成了前所未有的危機和災難，并使資本主義陷入席卷全球的金融海嘯之中。
綜觀歷史，資本主義經歷了三個大的發(fā)展階段。從英國工業(yè)革命到19世紀70年代是自由競爭的資本主義階段。從19世紀70年代到20世紀40年代是壟斷資本主義階段。從20世紀40年代到現(xiàn)在是金融資本主義階段。在資本主義制度下，生產的競爭一定會導致生產的集中，生產的集中必然導致壟斷，從而形成壟斷資本主義。20世紀初，列寧在《帝國主義是資本主義的最高階段》等著作中，對壟斷資本主義作了系統(tǒng)全面的分析，至今仍有很強的現(xiàn)實意義。按照資本主義生產方式的邏輯，生產的壟斷，必然導致金融的壟斷，從而使其發(fā)展到金融資本主義階段。
金融資本主義的特征之一是大銀行集團從社會的金融中介變?yōu)椤叭f能的壟斷者”。資本主義社會是貨幣為王的社會，誰壟斷了貨幣發(fā)行權，誰就取得了萬能的壟斷地位。英美等國的貨幣發(fā)行權控制在私人銀行手里，也就是控制在金融寡頭手里，他們故而有了最高的發(fā)言權和最后的決定權。在金融資本主義占統(tǒng)治地位的國家，大銀行同大工商企業(yè)通過相互認股而融為一體。其中，居于主導地位的是大銀行。因為大銀行的密網已經布滿全國，把所有的資本和貨幣收入都匯集起來。通過這些網絡，大銀行能確切地掌握各種工商企業(yè)的資金流轉情況。大銀行財團用擴大還是減少、便利或阻礙信貸的辦法來控制大工商企業(yè)，監(jiān)督大工商企業(yè)，并決定它們的命運。
金融資本主義的特征之二是大銀行集團的主業(yè)從存貸款變?yōu)榻鹑谕顿Y。早在20世紀初期，金融寡頭們就發(fā)現(xiàn)，發(fā)行有價證券正在成為金融資本的主要業(yè)務之一，而且這種業(yè)務的利潤特別高。“沒有任何一種銀行業(yè)務能夠獲得像發(fā)行業(yè)那么高的利潤”。(《銀行》雜志，1913年第7期第630頁) 20世紀下半期以來，金融投資已成為各大銀行的主業(yè)。1980年，銀行存款占各類金融資產的42%，到2005年，這個比例降至27%。發(fā)達國家銀行體系，已經由商業(yè)銀行業(yè)務轉向投資銀行業(yè)務。
金融資本主義的特征之三是大銀行集團無限制地制造金融衍生工具，使虛擬經濟泡沫化。最近幾十年，金融寡頭大搞“金融創(chuàng)新”，從傳統(tǒng)的債權、股票、商品和外匯中炮制出一大批復雜的新金融產品，主要有期權、期貨、掉期等等。這樣的“金融創(chuàng)新”突破了任何限制，把虛擬經濟的泡沫越吹越大。
金融資本主義的特征之四是大銀行集團運用對沖基金、私募股權投資基金等新的市場參與者興風作浪，使金融市場險象橫生。據(jù)統(tǒng)計，對沖基金的數(shù)量已經由1990年的610家增至2007年的9500多家，所管理的資產總額達1.6萬億美元。684家私募股權投資基金的募資規(guī)模在2006年達到4320億美元。
金融資本主義的特征之五是金融業(yè)實現(xiàn)了全球化，大銀行集團控制了全世界的金融資本。在經濟全球化時代，大銀行集團的密網布滿了全世界，它把所有的資本和貨幣收入都匯集起來，為了賺取高額利潤，又把這些資本撒向全世界。據(jù)統(tǒng)計，發(fā)達國家擁有的國際金融資產和債務與總的國內生產總值之比，已由1970年的50%上升至1975年的100%，2004年又升至330%。由于金融資本全球化，家庭借貸和企業(yè)并購比任何時候都方便。例如，1994年至2005年，英國家庭債務與國內生產總值之比由108%激增至159%。同期，美國的這一比例由92%飆升至135%。
金融資本主義的特征之六是形成了一個貪得無厭的“掠食者”階級。金融資本主義表現(xiàn)出日漸腐朽的趨勢。這種腐朽性是由資本的壟斷決定的。早在20世紀初，列寧就指出：“帝國主義最深厚的經濟基礎就是壟斷。這是資本主義的壟斷，也就是說，這種壟斷是從資本主義生長起來并且處在資本主義、商品生產和競爭的一般環(huán)境里，同這種一般環(huán)境始終有無法解決的矛盾�！� (《列寧選集》第2卷第660頁)
資本的壟斷內在地決定了腐朽性主要表現(xiàn)在兩個方面。一方面是壟斷集團可以控制市場、價格，獲得壟斷利潤，它自然要阻礙甚至扼殺技術上的創(chuàng)新和進步，使社會陷于停滯。另一方面是由于資本的壟斷而形成一個“以‘剪息票’為生，根本不參與任何企業(yè)經營、終日游手好閑的食利者階級”。 (同上書，第661頁)這個食利者階級的形成是在20世紀初。當時，大量貨幣資本集中在英、美、法、德等少數(shù)國家。這些國家從資本輸出中找到了大量的利潤來源。以英國為例，1899年，英國的外貿收入為1800萬英鎊，但是當年對外投資收入達到9000萬英鎊，是外貿收入的4倍！就是這種比外貿收入大好多倍的資本輸出利潤養(yǎng)肥了當時的“食利者階級”。
壟斷資本主義發(fā)展到金融資本主義之后，在一般的“食利者階級”中間，冒出了一個“掠食者階級”。這個“掠食者階級”的核心是所謂的金融精英。他們通過復雜的金融機制，通過信貸、債務杠桿、收購和兼并等手段，把一國的資源，甚至是廣大地球上的資源，都掠奪控制在他們手中。例如，在被經濟學家詹姆斯·加爾布雷斯稱為“掠食者國家”的美國，富人的收入水平是普通人的1500倍。最富有的1%的人擁有全部財富的38%，而占全國人口40%的普通人，僅有全國財富的1%。掠食者的貪婪、冷酷真是令人發(fā)指。像麥道夫、斯坦福那樣的金融詐騙者比比皆是。華爾街的首席執(zhí)行官(CEO)們在搞亂美國經濟，搞亂世界經濟的同時，把天文數(shù)字的紅利放進自己的腰包。美林公司的CEO塞恩2007年收入1500萬美元，貝爾斯登的CEO吉米·凱恩拿到1100萬美元。還有雷曼公司的富爾德，5年收入5億多美元，平均每小時收入1700美元。在這些金融精英的腰包突出漲大的2000年至2005年，雖然美國經濟增長了12%，勞動生產率提高了17%，但普通勞動者的平均工資僅增長了3%。由于美元貶值，3/4的美國人實際生活水平下降了。這期間，近900萬個美國家庭申請了破產保護，破產保護家庭的數(shù)量之大，超過了上世紀的大蕭條時期。據(jù)聯(lián)合國《千年發(fā)展目標報告》分析，由于金融海嘯的破壞作用，2009年全世界極端貧困人口增加9000萬左右。這是“掠食者階級”給全人類帶來的災難。
二、金融資本主義的不良后果
資本主義的發(fā)展，從自由競爭的資本主義，經過壟斷資本主義，變成金融資本主義，它最終將走向何方呢？在21世紀初，被金融海嘯猛烈沖擊的所有人，不能不嚴肅地思考這個問題。我們已經看到，以下三點決定了金融資本主義的不良后果。
第一，經濟全球化，核心是金融全球化，說到底，這是生產的高度社會化。但高度社會化的大部分生產成果，卻被金融寡頭們獨占了。千百萬生產者辛苦一輩子，最終難免失業(yè)窮困，無產無房，而金融投機家往往一夜暴富，將數(shù)十億、數(shù)百億、數(shù)千億美元的資產收入囊中。生產的社會化和占有的私人性之間的矛盾趨向極端，這個基本矛盾的爆發(fā)終將決定資本主義的命運。
第二，金融資本主義掙脫了金本位制的約束，無限吹大金融衍生品的泡沫，使實體經濟和虛擬經濟相互脫節(jié)，必然導致社會經濟秩序大混亂。
第三，金融資本主義助長了發(fā)達國家的“經濟寄生性”�！敖洕纳浴边@個用語是英國經濟學家霍布森發(fā)明的。他認為，西方國家因金融壟斷和資本輸出不僅不會推進全世界的文明事業(yè)，反而有造成西方寄生性的巨大危險；西方國家主要的工業(yè)部門會消失，而大批的食品和半成品會像貢品那樣由亞非兩洲源源而來。到那時，西方國家的上層階級從亞非兩洲獲得巨額的貢款，并且利用這種貢款來豢養(yǎng)大批馴服的職員和仆役，這些職員和仆役不再從事大宗農產品和工業(yè)品的生產，而是替?zhèn)�人服務，或者在新的金融貴族監(jiān)督下從事次要的工業(yè)勞動。霍布森的預言現(xiàn)在全應驗了。進入金融資本主義時代以來，持續(xù)不斷的產業(yè)轉移產生了特殊的效果。西方國家玩弄虛擬經濟越來越玄妙，而不屑于真正創(chuàng)造社會財富的實體經濟。新興國家則乘機接受了產業(yè)的轉移，辛辛苦苦地創(chuàng)造社會財富，逐步地使自己的經濟肌體壯健起來，從而推動世界經濟格局的大變化。
提升卡
置頂卡
沉默卡
變色卡
搶沙發(fā)
千斤頂
顯身卡
京公網安備 11010802022788號
