【量化小講堂-Python、Pandas系列15】完整策略框架：以均線策略為例

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引言：

本系列帖子“量化小講堂”，通過實(shí)際案例教初學(xué)者使用python、pandas進(jìn)行金融數(shù)據(jù)處理，希望能對(duì)大家有幫助。

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文中用到的A股數(shù)據(jù)可在www.yucezhe.com下載，這里可以下載到所有股票、從上市日起的交易數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、分鐘數(shù)據(jù)、分筆數(shù)據(jù)、逐筆數(shù)據(jù)等。

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【量化小講堂-Python、Pandas系列15】完整策略框架：以均線策略為例

=====策略框架=====

應(yīng)很多同學(xué)的要求，本篇文章介紹如何從頭到尾的編寫一個(gè)策略框架。一個(gè)完整的策略框架主要包含以下三個(gè)部分：

• 產(chǎn)生買賣信號(hào)的策略。
• 根據(jù)買賣信號(hào)生成資金曲線。
• 根據(jù)資金曲線計(jì)算策略評(píng)價(jià)指標(biāo)。
  

其中第一部分是最重要的。本文用最簡(jiǎn)單的均線策略作為示范，關(guān)于均線策略的詳細(xì)內(nèi)容可以看之前的文章【量化小講堂 - python & pandas技巧系列】使用python計(jì)算移動(dòng)平均線。第二、第三部分是通用部分，在大家熟悉框架之后，可以將第一部分修改為自己的策略，其他部分直接復(fù)用。

# 第一部分：產(chǎn)生買賣信號(hào)的策略，以均線策略為例

說到均線大家應(yīng)該都不陌生，均線應(yīng)該是股市技術(shù)分析中最簡(jiǎn)單的一個(gè)指標(biāo)了，就是股價(jià)在一段時(shí)間的平均值，一般是指移動(dòng)平均線。例如，5日均線就是最近5個(gè)交易日股票的收盤價(jià)之和除以5。均線最早是由著名的美國投資專家Joseph E.Granville于20世紀(jì)中期提出來的，由于其簡(jiǎn)單容易理解的特點(diǎn)，成為當(dāng)今應(yīng)用最普遍的技術(shù)指標(biāo)之一。基于均線本身的趨勢(shì)性和穩(wěn)定性，出現(xiàn)了很多利用均線的不同形態(tài)來產(chǎn)生買賣信號(hào)的策略。

本文采用的均線策略的具體規(guī)則為：

• 當(dāng)短期均線上穿長(zhǎng)期均線時(shí)，視為買入信號(hào)，以第二天開盤價(jià)全倉買入；
• 當(dāng)短期均線下穿長(zhǎng)期均線時(shí)，視為賣出信號(hào)，以第二天開盤價(jià)全倉賣出。
  

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可見下圖示例：

# 第二部分：根據(jù)信號(hào)生成資金曲線

在產(chǎn)生買賣信號(hào)后，可以據(jù)此生成每天的倉位。實(shí)際操作中可以不用每次都全倉買賣，本文為了方便，每次買賣都是全倉買入或者賣出。所以倉位只有0和1兩種狀態(tài)，1表示滿倉，0表示空倉。由于本文以個(gè)股為例，所以出現(xiàn)買賣信號(hào)后的第二天開盤可能會(huì)出現(xiàn)漲�；虻�停的情況，當(dāng)出現(xiàn)漲跌停時(shí)當(dāng)天不進(jìn)行買賣操作，倉位和前一天的倉位保持一致。有了每天的倉位之后，就可以計(jì)算出每日漲跌幅、資金曲線。

# 第三部分：根據(jù)資金曲線計(jì)算策略評(píng)價(jià)指標(biāo)

根據(jù)資金曲線可以計(jì)算相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)來判斷這個(gè)策略的好壞。關(guān)于指標(biāo)的相關(guān)內(nèi)容可以參考之前的一篇文章【量化小講堂 - Python、Pandas系列】如何判斷一個(gè)策略的好壞？。

=====實(shí)戰(zhàn)=====

一、選擇標(biāo)的股票并計(jì)算復(fù)權(quán)后的價(jià)格

假設(shè)我們選擇萬科A（sz000002）作為考慮的目標(biāo)股票（程序中可以通過修改股票代碼任選一只個(gè)股），為了數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠，本文重新計(jì)算了復(fù)權(quán)后的開盤價(jià)和收盤價(jià)，后面計(jì)算均線和漲跌幅都以復(fù)權(quán)后的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。

二、判斷所選股票的上市天數(shù)

接著，為了回測(cè)結(jié)果的可靠性，本文在執(zhí)行均線策略之前會(huì)先判斷該股票上市至今的交易天數(shù)，默認(rèn)的交易天數(shù)下限是500天（可以自行設(shè)置），即如果該股票交易天數(shù)小于500，則不運(yùn)行策略。

三、產(chǎn)生買賣信號(hào)

所選股票確定之后就是計(jì)算短期和長(zhǎng)期均線了，本文默認(rèn)采用的是5日移動(dòng)平均線和60日移動(dòng)平均線（在程序中是參數(shù)，也可以自行設(shè)置），當(dāng)5日均線大于60日均線時(shí)，給出買入信號(hào)；當(dāng)5日均線小于60日均線時(shí)，給出賣出信號(hào)，兩者相等時(shí)維持之前的信號(hào)判斷。

四、根據(jù)信號(hào)產(chǎn)生資金曲線

根據(jù)上一步產(chǎn)生的買賣信號(hào)，可以得到每天的倉位。有了每天的倉位之后，就是計(jì)算資金曲線的日漲跌幅了。在這一步，本文為了盡量接近真實(shí)的投資情況，考慮了手續(xù)費(fèi)和成交的滑點(diǎn)。默認(rèn)的手續(xù)費(fèi)為雙邊千分之2，默認(rèn)的滑點(diǎn)為雙邊千分之1（在程序中為參數(shù)，可自行設(shè)置）。具體的計(jì)算過程參見程序代碼的注釋。

在得到資金曲線每天的漲跌幅之后，可以計(jì)算出資金曲線。本文在計(jì)算回測(cè)資金曲線的時(shí)候,從它上市250個(gè)交易日（在程序中為參數(shù)，可自行設(shè)置）之后才開始計(jì)算,并且最早不早于2006年1月1號(hào)（在程序中為參數(shù)，也可自行設(shè)置）。

五、根據(jù)資金曲線計(jì)算統(tǒng)計(jì)指標(biāo)

在得到資金曲線之后，本文計(jì)算了最近250個(gè)交易日（在程序中為參數(shù)，可自行設(shè)置）的股票和策略的累計(jì)收益率以及每年（月，周）的股票和策略收益，并計(jì)算了股票和策略相應(yīng)的年（月，周）的勝率進(jìn)行比較。

為了直觀的看出采用均線策略后實(shí)際的交易情況，本文還記錄了每次交易（一買一賣視為一次交易）的盈虧情況以及股票同期的漲跌幅，并計(jì)算了與交易相關(guān)的一些指標(biāo)，包括交易次數(shù)、最長(zhǎng)持有天數(shù)、每次平均漲幅、單次最大盈利和虧損、年均買賣次數(shù)、最大連續(xù)盈利次數(shù)和最大連續(xù)虧損次數(shù)。

最后，本文計(jì)算了該均線策略在回測(cè)期間的年化收益和最大回撤，并和股票的年化收益及最大回撤做了一下對(duì)比。

==程序==

要運(yùn)行均線策略，需要某只股票的歷史交易數(shù)據(jù)，在www.yucezhe.com可以下載到所有股票歷史至今的數(shù)據(jù)。如下圖所示，每一行是每一天的數(shù)據(jù)：

數(shù)據(jù)有以下的字段：

【code】股票的代碼，上證股票以sh開頭，深證股票以sz開頭

【date】交易日期

【open】開盤價(jià)

【high】最高價(jià)

【low】最低價(jià)

【close】收盤價(jià)

【change】漲跌幅，復(fù)權(quán)之后的真實(shí)漲跌幅，保證準(zhǔn)確

【volume】成交量

【money】成交額

【traded_market_value】流通市值

【market_value】總市值

【turnover】換手率，成交量/流通股本

【adjust_price】后復(fù)權(quán)價(jià)，復(fù)權(quán)開始時(shí)間為股票上市日，精確到小數(shù)點(diǎn)后10位

下面是代碼的截圖，代碼里面有詳細(xì)的注釋，有問題可以留言，附件中有程序的源碼，回復(fù)即可下載。

本文以萬科A為例，將數(shù)據(jù)下載下來，運(yùn)行代碼，可以看到在萬科A這只股票上運(yùn)用均線策略的回測(cè)結(jié)果。

首先是最近250天股票和策略的累計(jì)漲跌幅：

這有助于我們直觀的了解策略在最近一段時(shí)間的表現(xiàn)情況，從數(shù)據(jù)來看，均線策略在15年的效果好像不怎么樣，還不如直接持有萬科的股票，不過本文目的主要是教大家如何從頭到尾用python編寫一個(gè)完整的策略，均線策略只是為了方便作為例子，大家也可以開發(fā)其他一些更好的策略。

接著是過去每年、每月、每周股票和策略的收益對(duì)比：

從結(jié)果可以看出，該均線策略的年勝率和股票一樣，為60%，月勝率低于股票的月勝率但周勝率卻略高于股票本身。

接下來是每次交易的收益情況和同期的股票漲跌幅，每次交易是盈利還是虧損和同期股票的收益正負(fù)密切相關(guān)。

然后是賬戶交易的各項(xiàng)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)。

從結(jié)果可以看到，對(duì)萬科這只股票采用均線交易策略的話，從它上市至今一共交易了98次，最長(zhǎng)的持有天數(shù)為248天。單次交易的最大盈利為176.16%，賺了一倍多，而單次最大虧損為-19.84%，平均每次交易的收益大概為7.75%。1年內(nèi)平均交易次數(shù)差不多為4次，交易頻率比較低，最大連續(xù)盈利4次，但最大連續(xù)虧損也達(dá)到11次之多，這可能對(duì)大部分人來說有點(diǎn)無法忍受。

最后是在回測(cè)期間（2006年1月1號(hào)之后）策略和股票的年化收益及最大回撤。策略的年化收益為37.7%，超過了股票本身的年化收益32.9%，最大回撤為-48.5%，遠(yuǎn)小于股票的最大回撤-79%，說明該策略總的來說效果還是不錯(cuò)的。大家可以試著選擇其他股票或者修改均線策略的參數(shù)，再看看運(yùn)行的效果如何。

以上就是構(gòu)建一個(gè)完整策略的框架的整個(gè)過程，大家如果有其他的策略，只需要將第一部分信號(hào)產(chǎn)生方式改成自己的策略邏輯就可以進(jìn)行回測(cè)了。

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之后會(huì)講的內(nèi)容：

關(guān)于《量化小講堂》之后想看的內(nèi)容，或者相關(guān)問題，可以加我微信xbx_laoshi、Q群(快滿)：438143420溝通。
附件中是Python程序文件，回復(fù)可見。覺得文章內(nèi)容有幫助的話，頂貼是最好的鼓勵(lì)！

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均線策略最新.zip (172.9 KB)

2017-5-27 15:27:57 上傳

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正在學(xué)習(xí)，謝謝樓主

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頂一個(gè)

邢不行 發(fā)表于 2016-8-3 16:27
引言：本系列帖子“量化小講堂”，通過實(shí)際的案例讓大家知道如何使用Python、pandas進(jìn)行金融數(shù)據(jù)處理。帖子 ...

謝謝樓主，學(xué)習(xí)一下

謝謝樓主無私奉獻(xiàn)

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看看！

謝謝樓主~[em17][em17]

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